A taxa Euribor tem impacto direto na vida financeira de milhares de portugueses, sobretudo daqueles que têm ou pretendem contrair crédito habitação. Compreender como funciona esta taxa, o que a influencia e de que forma afeta as prestações mensais dos empréstimos é essencial para tomar decisões financeiras conscientes e evitar surpresas desagradáveis no orçamento familiar.

O que é a Taxa Euribor?

A Euribor (Euro Interbank Offered Rate) é uma taxa de juro média à qual um conjunto de bancos europeus de referência se disponibiliza a emprestar dinheiro entre si no mercado interbancário da Zona Euro. Esta taxa é calculada diariamente e reflete o custo do dinheiro para os bancos.

Apesar de ser uma taxa entre instituições financeiras, a Euribor tornou-se o indexante mais utilizado nos contratos de crédito habitação a taxa variável em Portugal e noutros países europeus. Ou seja, é o valor que serve de base para calcular os juros que pagas ao banco todos os meses.

Como se calcula a Taxa Euribor?

O cálculo da Euribor é feito todos os dias úteis pelo Instituto Europeu dos Mercados Monetários (EMMI). Participam neste cálculo cerca de 20 dos maiores bancos europeus, que indicam a que taxa estão dispostos a emprestar dinheiro uns aos outros.

O valor final resulta da média das taxas fornecidas, excluindo os valores mais extremos (mais altos e mais baixos), para evitar distorções.

Quais são os prazos da Taxa Euribor?

A Euribor é disponibilizada para diferentes prazos, mas os mais comuns nos contratos de crédito habitação em Portugal são:

• Euribor a 3 meses
• Euribor a 6 meses
• Euribor a 12 meses

A principal diferença entre estes prazos está na frequência com que a taxa é revista no contrato:

• Euribor a 3 meses: a prestação é revista de 3 em 3 meses.
• Euribor a 6 meses: atualização de 6 em 6 meses.
• Euribor a 12 meses: revisão anual da prestação.

Na prática, isto significa que a taxa aplicada ao teu crédito (e, consequentemente, o valor da prestação mensal) vai variar com maior ou menor frequência, consoante o prazo escolhido.

Porque varia?

Esta taxa está diretamente ligada à política monetária do Banco Central Europeu (BCE). Quando o BCE sobe ou desce as suas taxas diretoras (nomeadamente a taxa de juro de referência), os bancos ajustam as suas expectativas de financiamento e, como consequência, a Euribor também se altera.

Outros fatores que influenciam a Euribor:

• Inflação na Zona Euro;
• Situação económica europeia e global;
• Estabilidade dos mercados financeiros;
• Expectativas de crescimento económico.

Por isso, em períodos de inflação elevada, é comum vermos a Euribor a subir. Já em tempos de crise económica ou baixa inflação, tende a descer.

Como a Taxa Euribor afeta o crédito habitação?

A maioria dos contratos de crédito habitação em Portugal está indexada à Euribor, acrescida de um spread (margem de lucro do banco). A prestação mensal resulta da soma da Euribor do período contratado com o spread acordado.

Exemplo prático:

Se tens um crédito com:

• Spread: 1,2%
• Euribor a 6 meses: 3,8%

A taxa de juro aplicada ao teu empréstimo será 5,0%.

Se a Euribor subir, a prestação aumenta. Se descer, a prestação diminui — é o chamado risco de taxa variável.

Vantagens e desvantagens

✅ Vantagens:

• Historicamente, a Euribor já esteve em valores muito baixos, permitindo prestações bastante reduzidas.
• Em períodos de descida da taxa, os encargos com o crédito diminuem automaticamente.
• Mais comum no mercado, com mais ofertas disponíveis.

❌ Desvantagens:

• Incerteza: o valor da prestação pode subir significativamente ao longo do tempo.
• Maior exposição a alterações na política monetária do BCE.
• Dificulta o planeamento financeiro de longo prazo.

Taxa variável ou taxa fixa?

Ao contratares um crédito habitação, tens a possibilidade de optar por uma taxa fixa (mantém-se igual durante todo o contrato) ou uma taxa variável (indexada à Euribor).

Hoje em dia, também existem opções mistas (fixa durante os primeiros anos e variável depois).

A escolha depende do teu perfil de risco, objetivos financeiros e perspetiva quanto à evolução da Euribor. Se valorizas a estabilidade da prestação e estás disposto a pagar um pouco mais, a taxa fixa pode ser adequada. Se preferes aproveitar possíveis descidas da Euribor, a variável pode ser mais vantajosa — desde que estejas preparado para eventuais subidas.

Como acompanhar?

A evolução da Euribor é divulgada diariamente e pode ser acompanhada através:

• Do site oficial do Banco de Portugal;
• Do portal do EMMI;
• De simuladores de crédito e sites de finanças pessoais.

É importante acompanhares regularmente o valor da Euribor, sobretudo nos meses de revisão da tua taxa de juro, para antecipares possíveis alterações na prestação.

A Euribor é uma taxa fundamental para quem tem crédito habitação ou está a ponderar contrair um. Compreender como funciona, o que influencia a sua variação e como impacta os teus encargos mensais permite-te tomar decisões mais informadas e gerir melhor o teu orçamento familiar.

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